加密货币爆炸式增长背后的故事

 
加密货币的爆炸式增长是一个引人注目的故事，尤其是当您认为该概念仅存在了六年时。如今，加密货币基金已成为推动蓬勃发展的加密行业的引擎。与2017年推出的224只基金相比，2018年显示出前所未有的增长，因为239个新的加密货币基金进入了竞争。
但是，许多人预计该数字将在2019年下降。然而，根据Crypto Fund Research的专有研究，有理由相信，即使加密市场从疲弱的熊市中复苏，加密基金行业也将继续取得长足进步。跑。
不出所料，加密货币基金的兴起直接影响了加密货币领域，有几个论点追随其成为加密经济重要部分的出现。
加密货币基金通常是加密对冲基金或风险投资基金
根据同一项研究，目前在全球运营的812个加密货币基金包括369个加密对冲基金和421个风险投资基金，其余为加密货币交易所交易基金(ETF)或私募股权基金。有人可能会说，风险资本家资金的涌入已经为区块链初创企业带来了更多的融资选择，因为现在这是传统风险投资公司推出区块链基金的一种普遍趋势。
尽管这是理所当然的，但不断增长和日趋完善的区块链/加密技术已经吸引了私募股权基金投资加密货币投资基金。就加密对冲基金而言，这是最大程度地利用加密市场动荡的性质提供的所有投资机会的问题。因此，它们主要用作投资初始硬币产品(ICO)和加密货币的混合型基金。因此，他们采用具有更长锁定期的长期投资策略-类似于风险投资家的运作方式。
加密货币
加密基金不如传统基金大

尽管加密货币基金在增加，但普华永道与艾尔伍德(Elwood)的2019年联合报告显示，现有加密货币基金中超过60%的管理资产(AUM)不到1000万美元。因此，这意味着许多加密货币基金是雇员少于五个的小型公司。但是，确实存在资产管理规模超过5000万美元的顶级加密货币基金，只有两只基金的资产管理规模超过10亿美元。
管理的加密货币资产(AUM)

尽管这些统计数字令人印象深刻，但它们甚至无法接近传统对冲基金控制的资产价值。所有加密货币资产总和仅占对冲基金资产的1%。
加密货币基金跑赢比特币

并非每天都有对冲基金超越其基准。传统资产市场中存在的现实在数字资产市场中是多余的，因为加密货币基金的表现继续超出预期。追踪40多个加密货币基金的Crypto Fund Research加密货币基金指数(CFR Crypto index)设法跑赢了2017年1月至2019年6月比特币市场经历的100%增长，同期增长了1400%以上。
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加密货币基金指数与比特币

考虑到加密货币基金在2017年落后于许多单一数字资产表现，并在许多人担心最糟糕的情况-熊市时赶超了市场，来自CFR加密指数的数据更加令人印象深刻。尽管如此，这并不意味着投资者没有亏损，而是2018年加密货币的回报率为-46%，而比特币的回报率为-76%本身就是成功的。
加密货币基金和熊市

如果不是因为对加密货币的坚定不移的乐观态度，在领先的加密货币的价格创下每枚硬币约20,000美元的历史新高之后，2018年熊市的可怕影响将破坏加密货币领域的发展。风险资本家和加密对冲基金利用这一时期挑选出有趣的区块链项目并为其提供资金。毫无疑问，如果没有这笔资金，发展将会停滞不前。
加密货币按年推出

经验是决定投资基金盈利能力的因素之一，对吗? Loyola Marymount University(LMU)最近的一份报告显示，对冲基金业的这种信念在对冲基金行业中的作用较小。研究表明，常规对冲基金的平均寿命为52个月，运营第一年的回报是第五年的三倍以上。对于CFR指数中的加密货币基金，其中位年龄为16个月。运用LMU报告中获得的信息，人们可以说加密货币基金经理目前处于最佳状态，这有助于他们产生可观的回报。
美国仍然是大部分加密货币基金的所在地
根据普华永道和艾尔伍德(Elwood)的2019年联合加密货币基金报告，有64%的加密货币基金位于美国。其他拥有蓬勃发展的加密货币基金的国家是开曼群岛，英国，新加坡，列支敦士登，卢森堡和澳大利亚。看起来，加密货币基金通常偏爱拥有传统对冲基金的城市。
国家加密货币
过去，许多加密货币基金的规模很小，因此没有受到关注。但是，随着美国证券交易委员会(SEC)和全球其他监管机构正在建立ICO和安全令牌的准则，情况正在发生变化。而且，由于加密对冲基金与安全令牌紧密相连，因此看起来更有可能要求它们满足更严格的注册要求。 Pantera Capital就是一个有说服力的因素，该公司于2018年12月披露可能因投资违反美国证券法的ICO而支付退款和罚款。在SEC注册的加密货币基金
典型的加密货币基金可以是对冲基金或风险投资基金。同时，加密货币基金不如传统货币基金大，并且在金融市场上还不那么重要。尽管如此，平均而言，加密对冲基金的表现优于全球领先的加密货币比特币。加密货币基金在熊市中表现出色，因为该行业的经验不足继续推动其令人印象深刻的发展。对于世界上大部分加密货币基金来说，美国仍然是美国的故乡，因此，该地区的监管不确定性仍然是一个主要话题，需要对该行业的未来发展加以澄清。
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Constantin Kogan是ABOTMI董事会成员BitBull Capital的风险合伙人，自2012年以来一直是加密货币投资者。他在公司领导，技术和财务领域拥有10多年的经验。他为数字资产领域，共享和价值节约做出了贡献。