随着替代区块链和 NFT 的繁荣，DeFi 加快步伐

据悉，9月底，加密货币市场从所谓的“9月诅咒”中恢复过来，市值达到2.32万亿美元。去中心化金融(DeFi)市场一直是这一增长不可或缺的一部分。在DEFI协议锁定（TVL）的合计值增长超过20％，从$113.5十亿9月28日，达到$137十亿10月6日，按照数据从Dappradar。

甚至全球银行业巨头美国银行(BoA)也透露了其对DeFi和不可替代代币(NFT)的看涨前景。在美国银行的子公司美国银行证券10月4日的一份报告中，该公司评估了加密资产的范围，而不仅仅是“比特币”。

（比特币的优势）可以执行自动化程序（智能“代币，如Ether、Cardano、Solana和其他具有区块链的代币，这些代币不仅可以安全地记录支付合同”），例如在事件发生后进行支付。报告指出，这就是去中心化金融（DeFi），智能合约将传统金融的手动流程自动化。

它还将代币化与互联网的早期进行了比较，并谈到了目前存在的金融许多方面的去中心化和代币化。

Cointelegraph与加密货币交易所KuCoin的首席执行官JohnnyKyu讨论了DeFi市场的快速扩张。他解释说：“随着越来越多的人开始理解智能合约可以成为传统贷款或银行存款的有价值的替代品，DeFi市场越来越受欢迎。锁定在DeFi中的资金数量反映了私人投资者的市场采用情况，他们将资金从传统金融系统转移到去中心化行业。”

虽然DeFi部门的TVL因各种项目的原生代币价格大幅上涨而受到影响，但Kyu还将这种增长归因于DeFi平台提供的有吸引力的费率。

Dappradar最近的一份报告显示，该行业的TVL在2021年第三季度环比增长了53.45%。9月，与任何去中心化应用程序相关联的独特活跃钱包(UAW)日均达到170万。季度平均UAW为154万。

Cointelegraph与BalancerLabs首席执行官FernandoMartinelli就以太坊建立的DeFi基础的重要性进行了交谈。他说：“新一波DeFi项目正在第一代建立的基础设施之上构建，为DeFi高级用户带来新的用例和更先进的产品。”

Martinelli表示，更多的机构参与正在推动完善的“安全”协议中的TVL。此外，DeFi平台提供的高收益正在将散户投资者从中心化平台转移到DeFi领域。各类投资者的日益普及使DeFi能够进入下一阶段的增长。

下一代

DeFi生态系统始于以太坊区块链，因为它提供了智能合约功能。然而，其他几个区块链网络已经通过第1层或第2层解决方案在其网络上部署了智能合约功能。这些网络中最突出的是BinanceSmartChain、Solana、Avalanche、Terra和Polygon。最近，卡尔达诺网络见证了智能合约部署作为Alonzo硬分叉的一部分。

尽管这些网络的增长可以被视为是有机的，但以太坊区块链存在一个可能导致这种增长的主要问题：gas费用。作为伦敦硬分叉一部分的EIP-1559提案包括销毁ETH代币，以期最终使ETH成为“超声波货币”，提高可扩展性并降低汽油费。

然而，尽管费用不像5月份牛市高峰期那样荒谬，但在过去几周内，以太坊网络的平均交易费用出现了大幅飙升的情况。值得注意的是，9月7日，费用升至21.29美元，9月27日，汽油价格升至25.43美元的四个月高位。

Martinelli说：“毫无疑问，以太坊的高油价——最近由于NFT的拥堵而特别严重——有助于刺激其他网络的快速采用。(..)第2层解决方案正在帮助以太坊扩展，我们很高兴看到该领域的持续发展。”

NFT的持续流行也是这种增长的重要推动力。Dappradar的上述报告提到NFT空间也出现了指数级增长。第三季度，市场交易量超过106.7亿美元，较第二季度增长704%，同比增长38,060%。

虽然在今年早些时候，大部分主要的NFT销售都在以太坊区块链上，但现在像BinanceSmartChain、Solana、Polygon、Avalanche和Tezos这样的区块链开始迎头赶上。最近，来自Solana生态系统中最大的集合SolanaMonkeyBusiness的NFT以13,027Solana(SOL)的价格售出，目前价值超过210万美元，打破了该平台之前的NFT记录。

加密交易平台AscendEX的全球业务发展主管ShaneMolidor与Cointelegraph谈到了NFT的潜力：“由于市场的快速增长，有人可能会说市场是一个泡沫，但我相信NFT提供了巨大的价值主张，而不仅仅是JPEG或图像的集合。NFT不仅可以用于记录数字物品的所有权，还可以用于记录收藏品、碎片化资产甚至虚拟世界的所有权。”

错误、漏洞和黑客

DeFi生态系统的快速扩张并非没有挫折。由于缺乏理解和谨慎的玩家的结合，在整个增长阶段出现了几次漏洞利用和黑客攻击。

9月30日，DeFi利率协议CompoundFinance宣布其新实施的062提案中存在代币分配错误。该漏洞意外地奖励了用户7000万美元的COMP代币。在此之后，另外6500万美元的COMP代币面临风险，因为由于时间锁定，代码中的更新在接下来的三天内不会生效。总的来说，这个错误使1.62亿美元“被抢夺”，使其成为一个代价高昂的错误。10月7日，该协议通过了解决此问题的提案。

在另一个技术错误实例中，加密货币交易所Bittfinex支付了超过2300万美元的交易费，将以太坊区块链上的100,000美元Tether(USDT)转移到第2层附属平台DiversiFi。然而，矿工的善意占了上风，他将资金退还给了交易所。

尽管DeFi市场利润丰厚，但这种广泛覆盖的黑客、漏洞和错误实例可能对机构投资者和散户投资者起到威慑作用。由于机构投资者缺乏经验和知识，散户投资者更容易受到此类财务损失事件的影响。因此，它们通常作为散户投资者的基准。Molidor告诉Cointelegraph：“机构和零售进入DeFi几乎就像一个反馈循环。随着越来越多的零售用户进入该领域以及[the]市值的增长，机构开始更密切地审视该行业以探索经济机会。随着机构进入DeFi，该空间将获得更多可见性。从这种可见性来看，DeFi进入了主流话语，而更多的零售用户再次熟悉了DeFi提供的好处和经济回报。”

但这些负面例子只是DeFi市场发展的一小部分，DeFi市场正​​试图彻底改变金融。用户的独立性和DeFi协议为投资者提供的创新只会进一步扩大空间。