Coinbase 和 SEC 准备就证券上市摊牌

据悉，美国证券交易委员会(SEC)在指控一名前雇员进行内幕交易后仅几天，就因涉嫌在其平台上上市证券而对Coinbase展开全面调查。

彭博社报道称，Coinbase因允许美国人交易未注册证券而面临美国证券交易委员会的调查。据内部人士称，自从交易所增加了可交易的代币数量以来，美国证券交易委员会加强了对Coinbase交易的关注。

目前，有超过150种资产可在Coinbase上交易，如果SEC的主张成立，交易所可能必须根据1934年证券交易法第6条向委员会注册。

Coinbase的法律官PaulGrewal对报告做出反应，称交易所的壁橱里没有骷髅。

“我很高兴一遍又一遍地说：我们相信，我们严格的尽职调查流程——美国证券交易委员会已经审查过的流程——可以让证券远离我们的平台，我们期待就此事与美国证券交易委员会进行接触，”Grewal说。

Coinbase和SEC走钢丝

SEC和Coinbase此前就代币是否是证券的几个问题发生了冲突。最新的争执发生在委员会指控Coinbase的前雇员进行内幕交易之后，通过在交易所上市之前向他的兄弟小费购买代币来进行。

SEC指出，被告交易的资产中有9种是证券，间接声称Coinbase在未经其同意的情况下将证券上市。Coinbase立即用一篇措辞强硬的博客文章为自己辩护，标题为“Coinbase不列出证券。故事结局。”

去年，Coinbase就其贷款产品与委员会发生了激烈的争执，并在SEC威胁要采取法律行动时被迫放弃。Coinbase还证实，它“收到了委员会的调查传票”，并一直遵守指令。

SEC对Howey测试的依赖

在确定一项资产是否为证券时，SEC通常依赖于1946年委员会与WJHoweyCo.之间的案例。众所周知的Howey测试，必须存在某些要素才能使交易落入证券法的范围内。

根据法院的说法，如果交易涉及“对普通企业的资金投资，并合理预期利润来自他人的努力”，则将适用证券法。

综上所述，美国证券交易委员会主席GaryGensler表示，几种加密货币是证券，这种立场已成为其针对RippleLabs出售XRP案件的堡垒。