摩根大通通过新加坡资产代币化试点进入 DeFi

美国投资银行摩根大通公司正在区块链上试行DeFi代币化，这是新加坡中央银行探索加密货币经济潜力和增值用例项目的一部分。

该计划被称为“项目守护者”，还包括新加坡跨国星展银行有限公司和数字市场基础设施运营商Marketnode，这些受监管的金融机构将与摩根大通一起充当“信任锚”。

根据新加坡金融管理局(MAS)的说法，该城市国家的中央银行，该项目将研究使用开放、可互操作的网络进行资产标记化和去中心化金融(DeFi)的可行性。

它表示，这有望使加密资产能够跨平台交易，包括现有的金融基础设施。整个区块链行业将探讨一系列问题，包括用于解决市场操纵和风险的机构级DeFi协议。

MAS表示，“ProjectGuardian”下的第一次行业试验涉及在允许的流动性池中使用代币化债券和存款，供DeFi应用程序在基于公共区块链的网络上进行借贷。

“它[tokenization]可能会提高金融服务的效率、可及性和可负担性，增加金融市场的流动性并增强经济包容性，”MAS首席金融科技官SopnenduMohanty在一份声明中表示。

将DeFi带入主流

代币化允许加密代币代表传统资产，如股票。针对批发融资市场，MAS试点似乎与DeFi协议Aave的运作方式相同，后者拥有许可的流动资金池。

据观察人士称，通常情况下，持有一定数量代币化债券的银行会将其作为抵押品，锁定在智能合约中。然后，该实体可以在支付利息的同时借入最高75%的存款。

同时，其他希望从其代币化现金中赚取利息的储户可以通过向资金池提供流动性来做到这一点，该资金池向他们支付从借入的75%以及可能以债券为抵押借款的任何其他银行产生的部分利息。

分析师表示，借贷利率是根据供求情况通过算法计算得出的。借款人的需求越高，利率越高，反之亦然。以这种方式进行代币化可以帮助改变商业贷方在加密货币和区块链主流化中的角色。

“摩根大通……将公共区块链上的存款视为数字化商业银行货币发展的下一步……”该银行用于固定收益交易的数字资产子公司Onyx的首席执行官UmarFarooq说。据报道，该部门自2020年推出以来已完成价值约3000亿美元的交易。

星展银行、摩根大通和Marketnode的共同所有者淡马锡已经参与了新加坡基于区块链的银行间支付系统Partior的单独试验。该企业平台的目标是提高跨境支付的速度并降低成本，预计到2022年底，跨境支付将增至156万亿美元。